Kayne Anderson BDC, Inc. (KBDC) : analyse et avis

La rentabilité est-elle bonne ?

• ✕ Ce que rapporte l’argent des actionnaires moyen Gagne 8,2 € par an pour 100 € mis par les actionnaires. Une société suivie sur deux fait moins bien, à 2,9 €. Dans son secteur (Investissement), c’est 5,3 €. Ce que la société gagne chaque année pour 100 € d’argent des actionnaires immobilisé dans l’entreprise.
• ✓ Ce qui reste sur chaque vente excellent Garde 44,9 € de bénéfice sur 100 € de ventes. Une société suivie sur deux fait moins bien, à 2,1 €. Dans son secteur (Investissement), c’est 13,2 €. Ce qui reste en bénéfice sur 100 € de chiffre d’affaires, une fois tout payé.

L'activité progresse-t-elle ?

• – La croissance des ventes sur trois ans Donnée indisponible pour ce titre : la mesure sort du calcul, elle ne compte pas comme un échec. De combien le chiffre d’affaires a grossi en trois ans, en tout et non par an.
• – Une croissance régulière ou par à-coups Donnée indisponible pour ce titre : la mesure sort du calcul, elle ne compte pas comme un échec. Sur les huit derniers trimestres, la part de ceux où les ventes dépassent celles du même trimestre un an plus tôt.
• – La croissance accélère-t-elle Donnée indisponible pour ce titre : la mesure sort du calcul, elle ne compte pas comme un échec. Le rythme récent des ventes comparé au rythme précédent. Positif, l’activité accélère ; négatif, elle ralentit.
• – La marge s’améliore-t-elle Donnée indisponible pour ce titre : la mesure sort du calcul, elle ne compte pas comme un échec. De combien de points la marge nette a bougé en trois ans. Vendre plus en gagnant moins n’est pas une bonne croissance.

L'entreprise tient-elle debout ?

• – Ce qui lui appartient vraiment Donnée indisponible pour ce titre : la mesure sort du calcul, elle ne compte pas comme un échec. La part de ce que possède la société qui lui appartient en propre, le reste étant financé par la dette.
• – Le temps qu’il faudrait pour rembourser Donnée indisponible pour ce titre : la mesure sort du calcul, elle ne compte pas comme un échec. Le nombre d’années de bénéfice d’exploitation nécessaires pour effacer la dette. Négatif, la société a plus de trésorerie que de dettes.
• – Votre part se dilue-t-elle Donnée indisponible pour ce titre : la mesure sort du calcul, elle ne compte pas comme un échec. De combien le nombre d’actions bouge chaque année. Il augmente, votre part du gâteau rétrécit ; il baisse, elle grossit sans que vous achetiez.

Le prix payé est-il raisonnable ?

• ✓ Le prix payé pour ses bénéfices bon Se paie 10,3 fois son bénéfice annuel. Une société suivie sur deux fait moins bien, à 12,5. Dans son secteur (Investissement), c’est 11,3. Le nombre d’années de bénéfice actuel que coûte l’action. Plus c’est bas, moins on paie cher chaque euro de profit.
• ✓ Le prix payé pour ce qu’elle possède excellent Coûte 0,8 € pour 1 € de patrimoine réellement détenu. Une société suivie sur deux fait moins bien, à 1,4. Dans son secteur (Investissement), c’est 1,1. Ce que vaut l’action comparé à ce que la société possède réellement, dettes déduites.
• ✕ Le prix d’un rachat complet moyen Vaut 15,6 fois ce qu’elle gagne en un an, dette comprise. Une société suivie sur deux fait mieux, à 9,3. Dans son secteur (Investissement), c’est 10,2. Le prix de rachat de toute la société, dette comprise, rapporté à ce qu’elle génère avant charges comptables. Le multiple qu’un repreneur regarde.

Comment le cours s'est-il comporté ?

• ✕ Performance sur un an moyen A fait +0,8 % sur les douze derniers mois, dividendes compris. Une société suivie sur deux fait mieux, à +4,1 %. Dans son secteur (Investissement), c’est 0,0 %. Ce qu’a rapporté le titre sur les douze derniers mois, dividendes réinvestis.
• – La hausse est-elle régulière Donnée indisponible pour ce titre : la mesure sort du calcul, elle ne compte pas comme un échec. À quel point le cours suit sa tendance au lieu de zigzaguer autour. De 0 (chaotique) à 1 (ligne droite).
• – La pire chute qu’il a fallu encaisser Donnée indisponible pour ce titre : la mesure sort du calcul, elle ne compte pas comme un échec. La plus forte baisse subie depuis un sommet sur les cinq dernières années. Ce qu’un actionnaire aurait vu fondre au pire moment, avant que ça remonte.

Le titre verse-t-il un revenu ?

• ✓ Le revenu versé aux actionnaires excellent Verse 13,76 € par an pour 100 € investis. Une société suivie sur deux fait moins bien, à 2,97 €. Dans son secteur (Investissement), c’est 4,72 €. Le dividende annuel moyen des trois dernières années, rapporté au cours actuel.