Brightoil Petroleum (Holdings) Ltd. (0933) : analyse et avis

Comment ce score est calculé

Trois piliers notés, un quatrième affiché, neuf mesures. La population de référence compte 36 340 titres actifs aux données saines, dont 11 586 reçoivent un score. Chaque mesure est comparée à ce que fait une société suivie sur deux, et au même chiffre dans le secteur. Une mesure indisponible ne compte pas pour zéro : elle sort du calcul, et le poids des autres est redistribué.

Le score est la moyenne pondérée de trois rangs : qualité 41 %, valeur 29 %, momentum 29 %. Le dividende est mesuré et affiché, mais il n’est pas noté, et ce n’est pas un oubli : les cours servant au momentum sont ajustés des dividendes, donc un versement est déjà compté en entier dans la dynamique. Un titre à +0 % de cours qui verse 5 % obtient le même momentum qu’un titre à +5 % qui ne verse rien. Ajouter un pilier Dividende reviendrait à payer deux fois la même qualité. Rangs recalculés le 28 juillet 2026.

4 points sur 8 sont au vert. Comptes connus au 1er juillet 2026, délai de publication compris.

• ✓ Chiffre d’affaires sur trois ans +330,8 % sur trois ans, contre +10,2 % pour une société suivie sur deux. La progression des ventes sur les trois dernières années. Une entreprise qui ne vend pas plus finit par ne plus gagner plus.
• ✓ Régularité de la croissance Les ventes progressent sur 75 % des périodes mesurées. Une société suivie sur deux est à 63 %. La part des trimestres où les ventes progressent. 100 % veut dire une progression à chaque publication.
• ✕ Accélération de la croissance La croissance a ralenti de 232,4 points par rapport à l’année précédente. La dernière année a-t-elle progressé plus vite que la précédente. Une croissance qui ralentit reste une croissance, mais elle raconte autre chose.
• ✓ Par rapport à ses concurrents Elle grandit plus vite que son secteur (Énergie), à +3,8 % sur trois ans. Croître est une chose, croître plus vite que son secteur en est une autre. Une société qui progresse moins vite que ses concurrents perd du terrain, même en gagnant de l’argent.
• ✕ Ce qui appartient aux actionnaires Ce que possèdent les actionnaires a reculé de 9 % en trois ans. La valeur détenue par les actionnaires dans l’entreprise, hors cours de bourse. Elle grossit quand la société garde une partie de ce qu’elle gagne.
• ✕ Marge sur trois ans La marge a reculé de 43,3 points en trois ans. Le sens dans lequel va la marge nette. Vendre plus en gagnant moins sur chaque vente n’est pas un progrès.
• ✕ Régularité de la marge La marge varie de 47,7 points d’un trimestre à l’autre, contre 14,2 dans son secteur (Énergie). Plus le chiffre est bas, plus la marge est prévisible. À quel point la marge varie d’un trimestre à l’autre. Une marge qui fait le yoyo signale une activité subie plutôt que pilotée.
• ✓ Nombre d’actions Le nombre d’actions a diminué de 4,4 % en trois ans : la part de chaque actionnaire a augmenté. Si la société crée de nouvelles actions, votre part de l’entreprise rétrécit, même si le cours ne bouge pas.

1 points sur 3 sont au vert. Comptes connus au 1er juillet 2026, délai de publication compris.

• ✕ Poids de la dette Il faudrait 3,2 années de bénéfice d’exploitation pour rembourser la dette, contre 1,0 pour une société suivie sur deux. Le nombre d’années de bénéfice d’exploitation qu’il faudrait pour rembourser toute la dette, trésorerie déduite. Au-delà de trois, la marge de manœuvre se réduit.
• ✓ Part financée par les actionnaires 43 % de l’actif appartient aux actionnaires, contre 38 % dans son secteur (Énergie). Sur tout ce que la société possède, la part qui appartient vraiment aux actionnaires plutôt qu’aux créanciers.
• ✕ Trimestres bénéficiaires 2 des 4 derniers trimestres publiés sont bénéficiaires. Une société suivie sur deux en compte 2. Combien des quatre derniers trimestres publiés se sont terminés en bénéfice.

2 points sur 4 sont au vert. Comptes connus au 1er juillet 2026, délai de publication compris.

• ✕ Les intérêts de la dette pèsent-ils Ce que la société gagne couvre -0,1 fois les intérêts qu’elle paie. Combien de fois ce que gagne la société couvre les intérêts qu’elle doit payer. Sous trois fois, une mauvaise année suffit à mettre la société en difficulté.
• ✓ De quoi payer les factures de l’année Pour 100 € à payer dans l’année, la société dispose de 123 €. Ce que la société peut mobiliser en moins d’un an, comparé à ce qu’elle doit payer dans le même délai.
• ✓ Le dividende est-il payé par l’activité Le dividende absorbe 6 % de la trésorerie libre. Un dividende qui dépasse la trésorerie produite est financé par la dette ou par les réserves. Ça peut durer un temps, pas indéfiniment.
• ✕ La part du bénéfice reversée Sur 100 € de bénéfice, 91 € sont reversés aux actionnaires. Ce que la société distribue rapporté à ce qu’elle gagne. Au-delà de 100 %, elle verse plus qu’elle ne gagne, ce qui ne peut pas durer indéfiniment.

Les six chiffres clés de Brightoil Petroleum (Holdings) Ltd.

Ratios recalculés par Pickonomy à partir des comptes trimestriels publiés et du dernier cours, normalisés en dollars pour que deux sociétés cotées dans des devises différentes restent comparables. Ce ne sont pas les chiffres bruts d’un fournisseur recopiés tels quels.

Capitalisation

444 M$

Valeur totale des actions en circulation

PER

34,9

Années de bénéfice actuel payées

Cours / actif net

0,5

Prix rapporté au patrimoine comptable

VE / EBITDA

6,2

Prix de rachat total, dette comprise

Cours / chiffre d’affaires

0,2

Prix payé pour 1 € de ventes, calculable même en perte

Rentabilité des capitaux (ROE)

1,4 %

Gain annuel pour 100 € de capitaux propres

Marge nette

0,5 %

Bénéfice restant sur 100 € de ventes

Aussi mesuré, hors score : rentabilité de l’actif 0,6 %, marge opérationnelle 2,4 %. Comptes rafraîchis le 27 juillet 2026.

Dividende de Brightoil Petroleum (Holdings) Ltd.

Historique des versements réellement constatés, à la date de détachement (le jour où l’action se négocie sans le droit au dividende). Aucun versement futur n’est projeté ici.

Rendement

—

Dividende annuel moyen sur trois ans, rapporté au cours

Dernier détachement

0,01 HKD

4 juillet 2024

Fréquence

irrégulier

Déduite de l’écart entre les derniers versements

Versé sans interruption

—

Au moins une année sans versement sur la période observée

Croissance

—

Non calculable : historique trop court ou interrompu

Le détail des dividendes est public titre par titre. Ce qui reste réservé aux abonnés, c’est la vue d’ensemble : filtrer, trier et comparer les calendriers de dividendes de 36 340 titres d’un seul coup. Voir le screener.

Ce qui peut mal tourner

Ces mesures ne comptent pas dans le score, et c’est délibéré : elles décrivent ce qui s’est passé, pas la solidité de l’entreprise. Elles sont pourtant les plus utiles à lire avant d’acheter, alors elles sont ici, en clair.

Pire chute observée : 85 %. C’est l’écart maximal entre un sommet et le creux qui l’a suivi sur les dix dernières années d’historique disponible. Un investisseur entré au plus haut a vu son placement perdre cette part de sa valeur avant tout redressement.

Années en hausse

1 sur 5

Sur les années civiles mesurées

Bêta

0,3

Amplitude des variations face au marché : 1 = même amplitude

Sharpe

0,1

Rendement obtenu par unité de secousse subie

Sortino

0,2

Idem, en ne comptant que les secousses à la baisse

Indice d’Ulcer

42,7

Profondeur et durée cumulées des baisses

Liquidité

58 M$

Volume échangé sur un an, en dollars

Historique de cours depuis le 9 juin 2011. Notre base quotidienne est plafonnée à quinze ans : ce qui s’est passé avant n’est pas mesuré ici, et nous ne prétendons pas le contraire.

Titres comparables

Sociétés du secteur Énergie dont la taille est la plus proche, cotées en priorité sur la même place. Le score affiché est celui de Pickonomy, calculé de la même façon que ci-dessus.

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